国际商务2019年第3期
贸易开放背景下国内外羊毛市场溢出效应与动态关联的研究
【标题】贸易开放背景下国内外羊毛市场溢出效应与动态关联的研究
【作者】丁存振 肖海峰
【摘要】 基于 2009 年1月~2018年12月国内外羊毛市场周度价格数据,通过BEKK-GARCH 和 DCC-GARCH 模型分析了国内外羊毛市场之间的溢出效应和动态关联关系。研究结果表明: 中国羊毛市场与澳大利亚羊毛市场以及新西兰羊毛市场之间存在显著的双向均值溢出效应和双向波动溢出效应,但澳大利亚羊毛市场与新西兰羊毛市场之间不存在均值溢出效应和波动溢出效应; 中国羊毛市场与澳大利亚 羊毛市场以及新西兰羊毛市场之间具有较强的联动持续性; 中国羊毛市场与澳大利亚羊毛市场之间的关联程度较高,中国羊毛市场与新西兰羊毛市场之间的关联程度较低。《中新自贸协定》和《中澳自贸协定》签署后,中国与两国羊毛市场之间的关联程度均未出现显著的变化。
【关键词】羊毛市场; 羊毛价格; 溢出效应; 动态关联
[中图分类号] F326.3 [文献标识码] A [文章编号] 1002-4034 (2019) 03-0001-14