【标题】双边税收协定能否为中国OFDI企业的生存提供保障——基于条款异质性的深层次透视

【作者】余珮 陈漪澜

【摘要】本文基于制度基础观,分析了双边税收协定(BTTs)对OFDI企业生存能力的影响机理,并以2008—2019年中国A股OFDI企业为样本,设定企业生存能力综合量化指标,对其进行了实证检验。研究结果表明:中国企业对BTTs已生效的东道国投资能显著提升其生存能力。其中,BTTs对OFDI企业生存能力的正向影响在非国有企业和跨国并购中表现得更为明显。营造良好的投资环境和缓解关系规制风险是BTTs提升OFDI企业生存能力的重要路径。进一步地,本文依据协定条款细则,构建了完整立体的BTTs异质性指标体系,实证结果揭示特殊型常设机构约定、消极投资所得预提税和利益限制条款是提升OFDI企业生存能力的关键性条款。

关键词：双边税收协定;对外直接投资;企业生存能力;条款异质性

[中图分类号]  F 1 2 5  [文献标识码] A [文章编号]１００２－４０３４（ 2 0 2 3 ）3－０ 0 8 0－2 1